Media for equity (M4E) – это обмен рекламы на долю в бизнесе. Самый известный кейс – компания Zalando. В 2009 году компания Zalando, имея оборот 6 млн. евро, получила инвестиции в виде рекламы от компании SevenVentures и вышла на оборот 1,5 млрд. евро в 2014 г. В настоящее время фонды, работающие по модели M4E, присутствуют во всех уголках мира: Германии, Франции, США, Индии
Media for equity (M4E) – это обмен рекламы на долю в бизнесе. Самый известный кейс – компания Zalando. В 2004 году компания Zalando, имея оборот 6 млн. евро, получила инвестиции в виде рекламы от компании SevenVentures и вышла на оборот 1,5 млрд. евро в 2013 г. В настоящее время фонды, работающие по модели M4E работают во всех уголках мира: в Германии, Индии.
Зарубежная
копания
Медиа
инвентарь
Дочерняя
компания
в РФ
В случае успеха брендов Компания-клиент имеют право выкупить долю UCF на заранее оговоренных выгодных условиях
Запуск 10-30 Новых брендов за счет инвестиций от UCF в виде рекламного инвентаря на бюджет до 200 млн. долл. на 3 года
Фонд Media Capital под управлением UCF агрегирует различные источники рекламы (ТВ, интернет, радио, пресса, наружная реклама) и инвестирует в компании рекламный инвентарь объемом $10-$100 млн по модели Media-for-equity:
|
1. Согласованные части бизнеса, бренды переводятся в совместную компанию (SPV) |
2. UCF приобретает долю в SPV в обмен на обязательство по проведению рекламной кампании со стороны фонда (медиа-партнеров) |
3. Компания-партнер отвечает за производство, дистрибуцию и операционное управление, Фонд отвечает за организацию и проведение рекламной кампании |
UCF выделяет одно из подразделений компании-клиента в самостоятельный бизнес. Выделенная компания получает активы, интеллектуальную собственность, технологии или существующие продукты от головной .организации.
Акционеры материнской компании получают акции выделяемого бизнеса в целях компенсации потери капитала, приходящегося на акции материнской компании.
Права собственности акционеров материнской компании равны правам собственности в выделяемом бизнесе
За прошлые годы индекс выделившихся компаний Bloomberg U.S. Spin-Off Index показал прибыль 53.15% против 19.54% у индекса S&P 500.
Мезонинное финансирование – это способ финансирования проектов, при котором инвестор предоставляет средства в виде долгового финансирования с одновременным приобретением опциона на приобретение акций заёмщика или SPV компании в будущем по определенной цене, возможно при наступлении определенных условий. Мезонинное финансирование – это некий симбиоз долгового финансирования (debt financing) и финансирования собственным капиталом (equity financing).
Компания UCF, имея богатый опыт работы с банками в организации мезонинного финансирования, помогает клиентам структурировать мезонинные сделки в кратчайшие сроки и при максимально выгодных на рынке условиях.
Обычно доля долгового финансирования в общем объеме средств, необходимых для покупки, лежит в пределах 50%-70%. В некоторых случаях оставшаяся часть собственных инвестиций происходит через инвестиции по модели Media For Equity предоставляемые UCF через собственный фонд Media Capital.
UCF приобретает долю в дочерней компании в обмен на обязательство по проведению рекламной кампании
Холдинг предоставляет операционное сопровождение бизнеса (производство, дистрибуция и т.д.)
Дочерняя компания наращивает оборот и капитализацию
Холдинговой компанией осуществляется обратный выкуп долей бизнеса или проводится совместная продажа внешнему инвестору
Операционное сопровождение
Медиа инвентарь
Доля в бизнесе
Право выкупа доли UCF
UCF предоставляет мезонинный кредит от Банка-партнера для выкупа доли текущего владельца бизнеса под залог акций
Осуществляется инвестирование медиа-инвентаря в обмен на долю в капитале
Денежный поток бизнеса, поддерживаемый рекламной кампанией используется для выплаты кредита
Осуществляется последующая продажа бизнеса частному инвестору или IPO
Мезонинный кредит на выкуп
доли владельца
Медиа инвентарь
Доля в бизнесе
Выкуп доли
UCF предоставляет услуги рефинансирования с участием нового кредитора одновременно с осуществлением инвестиций медиа-инвентаря
Новый кредит предлагается на более выгодных условиях по сравнению с текущими. Это возможно благодаря медиа-поддержке со стороны фонда Media Capital, которая снижает риски Банка и способствует росту денежного потока
Рефинансирование кредита
Доля в бизнесе
Медиа инвентарь