+7495 669-82-87
info@ucf.ru

Eng

Media for equity (M4E)

Media for equity (M4E) – это обмен рекламы на долю в бизнесе. Самый известный кейс – компания Zalando. В 2009 году компания Zalando, имея оборот 6 млн. евро, получила инвестиции в виде рекламы от компании SevenVentures и вышла на оборот 1,5 млрд. евро в 2014 г. В настоящее время фонды, работающие по модели M4E, присутствуют во всех уголках мира: Германии, Франции, США, Индии

Media for equity (M4E)

Media for equity (M4E) – это обмен рекламы на долю в бизнесе. Самый известный кейс – компания Zalando. В 2004 году компания Zalando, имея оборот 6 млн. евро, получила инвестиции в виде рекламы от компании SevenVentures и вышла на оборот 1,5 млрд. евро в 2013 г. В настоящее время фонды, работающие по модели M4E работают во всех уголках мира: в Германии, Индии.

Заказчик

Зарубежная
копания

Ucf

Медиа
инвентарь

SPV Кипр
ООО SPV
Заказчик

Дочерняя
компания
в РФ

Право выкупа доли UCF
Компания клиент
SPV
Совместная проектная компания
Шаг 2

В случае успеха брендов Компания-клиент имеют право выкупить долю UCF на заранее оговоренных выгодных условиях

Шаг 1

Запуск 10-30 Новых брендов за счет инвестиций от UCF в виде рекламного инвентаря на бюджет до 200 млн. долл. на 3 года

Как это работает

Фонд Media Capital под управлением UCF агрегирует различные источники рекламы (ТВ, интернет, радио, пресса, наружная реклама) и инвестирует в компании рекламный инвентарь объемом $10-$100 млн по модели Media-for-equity:

1. Согласованные части бизнеса, бренды переводятся в совместную компанию (SPV)

2. UCF приобретает долю в SPV в обмен на обязательство по проведению рекламной кампании со стороны фонда (медиа-партнеров)

3. Компания-партнер отвечает за производство, дистрибуцию и операционное управление, Фонд отвечает за организацию и проведение рекламной кампании

Spin-off

UCF выделяет одно из подразделений компании-клиента в самостоятельный бизнес. Выделенная компания получает активы, интеллектуальную собственность, технологии или существующие продукты от головной .организации.

Акционеры материнской компании получают акции выделяемого бизнеса в целях компенсации потери капитала, приходящегося на акции материнской компании.

Права собственности акционеров материнской компании равны правам собственности в выделяемом бизнесе

BNSPIN index
SPX index

За прошлые годы индекс выделившихся компаний Bloomberg U.S. Spin-Off Index показал прибыль 53.15% против 19.54% у индекса S&P 500.

Мезонинное финансирование

Мезонинное финансирование – это способ финансирования проектов, при котором инвестор предоставляет средства в виде долгового финансирования с одновременным приобретением опциона на приобретение акций заёмщика или SPV компании в будущем по определенной цене, возможно при наступлении определенных условий. Мезонинное финансирование – это некий симбиоз долгового финансирования (debt financing) и финансирования собственным капиталом (equity financing).

Компания UCF, имея богатый опыт работы с банками в организации мезонинного финансирования, помогает клиентам структурировать мезонинные сделки в кратчайшие сроки и при максимально выгодных на рынке условиях.

Обычно доля долгового финансирования в общем объеме средств, необходимых для покупки, лежит в пределах 50%-70%. В некоторых случаях оставшаяся часть собственных инвестиций происходит через инвестиции по модели Media For Equity предоставляемые UCF через собственный фонд Media Capital.

Банк
Займ
Покупатель
Покупка компании
или доли
Продавец
Компания
Обслуживание
долга

Соглашение с правом обратного выкупа долей

UCF приобретает долю в дочерней компании в обмен на обязательство по проведению рекламной кампании

Холдинг предоставляет операционное сопровождение бизнеса (производство, дистрибуция и т.д.)

Дочерняя компания наращивает оборот и капитализацию

Холдинговой компанией осуществляется обратный выкуп долей бизнеса или проводится совместная продажа внешнему инвестору

Компания партнер

Операционное сопровождение

Фонд Media Capital

Медиа инвентарь

Дочерняя компания

Доля в бизнесе

Право выкупа доли UCF

Мезонинное финансирование

UCF предоставляет мезонинный кредит от Банка-партнера для выкупа доли текущего владельца бизнеса под залог акций

Осуществляется инвестирование медиа-инвентаря в обмен на долю в капитале

Денежный поток бизнеса, поддерживаемый рекламной кампанией используется для выплаты кредита

Осуществляется последующая продажа бизнеса частному инвестору или IPO

Банк

Мезонинный кредит на выкуп
доли владельца

Фонд Media Capital

Медиа инвентарь

Компания

Доля в бизнесе

Выкуп доли

Владелец

Реструктуризация задолженности

UCF предоставляет услуги рефинансирования с участием нового кредитора одновременно с осуществлением инвестиций медиа-инвентаря

Новый кредит предлагается на более выгодных условиях по сравнению с текущими. Это возможно благодаря медиа-поддержке со стороны фонда Media Capital, которая снижает риски Банка и способствует росту денежного потока

Банк новый кредитор

Рефинансирование кредита

Банк предыдущий кредитор
Компания-заемщик

Доля в бизнесе

Фонд Media Capital

Медиа инвентарь